Это лучшие стратегии выхода на пенсию

Spread the love

Многие пенсионеры будут использовать систематические изъятия доход пенсионного портфеля. Я провел новое исследование лучших стратегий выхода на пенсию. Если вы больше это принимаете, можно изменить ситуацию. Все зависит от как вы принимаете акции и облигации. Это секретный, ориентированный на ценность подход. Это не могло быть яйцо в течение долгого выхода на пенсию.

Мы не можем опережать рынок, активно торгуя акциями. Низкозатратные, широкомасштабные фондовые индексы. Он был полностью развенчан. Но как это? должен выбрать наши накопленные активы?

«Купи свои соломенные шляпы зимой». Повестка на старой улице советует купить когда они не в порядке. И лучше всего продавать их, когда они в пользу, Итак, не стоит ли сначала пытаться сначала продавать самые ценные из них? Разве вы не хотите тратить больше или меньше? Ответ кажется очевидным. Но это приводит к следующему вопросу: Как вы выбираете наиболее ценные активы для продажи?

Этот вопрос не изучался в контексте выхода на пенсию. Итак, недавно я решил ответить на него. Я разработал численную модель активов и активов. В целом, я оценил несколько сотен различных сценариев. Результаты были поразительными и, возможно, уникальными ….

Выбор активов для продажи в период выхода на пенсию

В каждом исследовании, которое я видел, активы слепо ликвидируются во всех доступных классах активов. Но большая часть пользы. Это ваш оптимальный класс активов?

Это то, что я пробовал, ненаучно, в прошлом:

Я писал: «Я был в последние несколько лет, — писал он. Я продаю лучшее. »

Я написал, что я получил общий доход, я очень сильно ценю активы. Для меня это будет сделано. Он доступен в полях. »

Продажа циклических активов. Таким образом, если вы находитесь в середине бычьего рынка, вы собираетесь продавать акции. И если вы находитесь в середине кризиса на фондовом рынке, вы собираетесь продавать облигации. Это естественный и здоровый инстинкт, но в основном его игнорируют исследования. Задача заключается в поиске надежного индикатора. Что мы понимаем под активацией активов? Можем ли мы количественно оценить это?

До сих пор в отставке это был инстинкт кишки. Если бы акции были в течение последних нескольких лет, я бы продал акции. Если бы они были внизу, я бы продал облигации. Я думал, что это оставит меня впереди. Но это не очень научно. Сохраняет ли он анализ? Давайте взглянем ….

Оценены шесть стратегий вывода на пенсию

Существует несколько возможных стратегий снятия пенсий. Я начал с гипотетического портфеля в $ 1 млн, разделить 50/50 между акциями S & P 500 и 10-летними Treasuries. Я использовал 40% -ный выход на пенсию.

Я использовал этот традиционный уровень изъятия и длину выхода на пенсию, потому что они являются удобной базой для сравнения результатов. Современный выход на пенсию может быть меньше. Но я не пытаюсь снять ставки вывода. Сначала я пытаюсь найти ваши первоклассные активы.

Я вычислил 30-летний период выхода на пенсию с 1928 года *. Я имел в виду, что я проверил 58 возможных периодов выхода на пенсию для каждой стратегии вывода.

Однако их стратегии сами по себе разные. Обратите внимание, что они чисты вывод стратегии. Это неплохая идея.

Стратегия равных выплат — Это самая простая стратегия для всех. Следует отметить.

Стратегия ребалансировки — Это общий подход, хотя реализация отличается. Целевое распределение 50/50 в моей модели. Если вы хотите изменить ситуацию, это изменит ситуацию. Если нет, он становится как можно ближе.

Относительная ценность или ориентированные на импульсы подходы. В данный момент:

Стратегия исполнения в прошлом году — Если он был возвращен в текущем году. Если он возвращается из облигаций.

Стратегия 3-летнего скользящего среднего — Это стратегия, которую эта стратегия выводит из баланса. Иначе он уходит из облигаций.

Стратегия 7-летнего скользящего среднего — Это стратегия, которую эта стратегия выводит из запасов. Иначе он уходит из облигаций.

Циклически скорректированное соотношение цены и прибыли Роберта Шиллера или CAPE. Он был определен как цена десятилетней прибыли, скорректированной с учетом инфляции *.

Медиана стратегии CAPE — Если медиана (средний показатель длинный), то мы предполагаем, что вас высоко ценят. Если CAPE является долгосрочной медианной, стратегия полностью снимается с облигаций *.

СПОНСОРНОЕ ФИНАНСОВОЕ СОДЕРЖАНИЕ

Результаты: лучшие стратегии выхода на пенсию

Для каждой стратегии я вычислил Шанс успеха — Каков баланс пенсионных сроков? медианное значение конечного портфеля (в будущих долларах). В этой таблице приведены результаты:

Ссылка на основную публикацию
close-link